比发365 力合科技过会:今年IPO获批第76家 一创投行过2单

2020-01-08 14:13:11

比发365 力合科技过会:今年IPO获批第76家 一创投行过2单

比发365 力合科技过会:今年IPO获批第76家 一创投行过2单

比发365,9月19日,中国证监会第十八届发行审核委员会第131次会议于2019年召开,李和科技(湖南)有限公司(以下简称“李和科技”)首次获批。这是今年的第76个企业。

李和科技首次公开募股的发起人是第一风险证券承销保荐有限公司(简称“第一风险投资银行”),保荐代表人是苏健和李兴钢。此前,6月13日,由第一创业证券(First Venture Securities)赞助的北京沃思买科技有限公司启动了会议。

李和科技是一家先进的环境监测仪器制造商。其核心是独立开发和生产的环境监测仪器。采用自动控制和系统集成技术,为客户提供自动化、智能化的环境监测系统和操作服务。

公司的主要业务是环境监测系统的研发、生产、销售和运营服务。公司的主要产品包括水质监测系统、空气/烟气监测系统和环境监测信息管理系统,并为客户提供环境监测系统的运行服务。目前,水质监测系统和运行服务是主要的。公司产品广泛应用于环保、市政、水利等有环境监测需求的政府部门或机构的环境监测,以及环保部门重点监管的污染源企业。

李和科技计划在深交所创业板上市。计划公开发行不超过2000万股,募集资金8.79亿元,用于环境监测系统的扩建、运营服务系统的建设、研发中心的建设和营运资金的补充。

独立选举委员会会议提出的主要问题如下:

1.发行人曾因检察机关因涉嫌商业贿赂立案的信息披露及相关内部控制存在缺陷而被拒绝。请发卡行代表解释:(1)报告期内,是否所有需要投标的客户都完成了必要的投标程序,销售过程中是否有贿赂行为,是否有处罚,是否有重大违法行为;(二)报告期内差旅费、业务招待费及其他相关费用的合理性,是否存在虚假或无关发票的取现或商业贿赂情况,相关内部控制制度是否健全有效;(3)报告期内销售费用率逐年下降的原因和合理性,与同行业可比公司平均水平的变化趋势不一致。请主办方代表解释验证的依据和过程,并给出明确的验证意见。

2.销售需要安装调试的设备,发行人应在安装调试确认合格后确认收入。请发行人代表说明:(1)对于报告期内需要安装调试的监控设备合同,收入确认时点的关键判断和标准依据,以及相关内部控制是否健全有效;(二)发行人产品和服务在安装调试阶段和环保部门验收阶段的责任是否独立于其他方产品和服务的责任,是否影响收入确认时间点;(3)合同约定的支付进度与实际支付进度差异的原因和合理性,环保验收后支付比例增加的主要原因和合理性。请主办方代表解释验证的依据和过程,并给出明确的验证意见。

3.发行人2018年营业收入大幅增加,主要原因是收购了“全国地表水自动监测系统建设及运行维护项目”及相关供应合同。请发卡行代表说明:(1)“全国地表水自动监测系统建设和运行维护项目”公开招标的具体情况,发卡行与其他招标单位相比的主要优势,以及技术对比测试取得良好结果的主要原因;(2)厦门龙利得、上海库切智慧、长江水利委员会长江科学院与发行人盈利模式的差异,是否具备监控设备生产的能力,与发行人合作的背景,发行人向上述三个单位销售的设备价格与直接向客户销售的设备价格和毛利率的差异,相关定价是否公平,是否有其他利益安排;(三)发行人自身赢得的三个套餐以及发行人向上述三个获胜单位提供的仪器设备收入的确认日期、计量金额的参考依据和预计负债是否符合《企业会计准则》的相关规定;(四)上述项目的实施是否会对发行人的可持续盈利能力产生重大不利影响,是否存在未来业绩显著下降的风险。请主办方代表解释验证的依据和过程,并给出明确的验证意见。

4.报告期内发行人产品毛利率波动较大,经营服务毛利率低于行业可比公司。请发卡行代表解释:(1)发卡行各种产品毛利率与同行业可比公司差异的原因和合理性;(2)2018年和2019年上半年,地表水在线监测系统单价变化趋势相反。毛利率正在上升,2018年的增幅高于2019年上半年。(三)经营服务毛利率低于可比公司平均水平的原因和合理性;(四)水质在线监测系统现场集成成本的主要构成、金额和确认依据,以及对发行人毛利率的具体影响。请主办方代表解释验证的依据和过程,并给出明确的验证意见。

5.在每个报告期末,发行人发行的商品数量大幅增加,从交付到安装调试期间逐年增加。同时,应收账款余额相对较大,占营业收入的比重相对较高。请发卡行代表解释:(1)每个报告期末结转的货物成本,是否有因合同变更等原因导致长期无法结转而导致库存下降的情况;(2)2018年项目自抵收入确认期与往年相比差异较大的原因和合理性,是否存在利用验收时间调整各期绩效的情况;(三)各报告期末发行人与同行业可比公司的坏账准备政策、结算政策和信用政策是否存在重大差异;(四)各报告期末逾期应收账款发生变化的原因、确认最近一期应收账款预期信用损失率的主要依据和流程、坏账准备的充分性。请主办方代表解释验证的依据和过程,并给出明确的验证意见。

今年ipo公司名单:

今年的ipo没有企业名单:

(编辑:赵金波)